Vì sao nợ xấu của MBBank tăng?

Trung tâm Phân tích Chứng khoán SSI - SSI Research có báo cáo cập nhật về Ngân hàng TMCP Quân đội - MB (mã MBB). Cụ thể, nợ xấu của MB đã tăng 38% so với đầu năm lên 4.005 tỷ đồng, nợ nhóm 2 tăng 65% lên 4.785 tỷ đồng, đây là mức sau khi MB đã xóa 1.368 tỷ đồng. Tỷ lệ nợ xấu trước và sau khi thu hồi nợ của MB là 2,15% và 1,62%, cao nhất từ quý III/2015. Cuối năm 2019, tỷ lệ này lần lượt là 1,87% và 1,16%.

Với ngân hàng mẹ, tỷ lệ nợ xấu trước và sau khi xóa nợ cũng tăng lên 1,84% và 1,46%, so với 1,54% và 0,98% vào cuối năm 2019. Nợ xấu phân khúc khách hàng cá nhân không tăng nhiều.

Theo quan sát của nhóm phân tích, doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME) là nguyên nhân khiến nợ xấu của MB tăng. Tỷ lệ nợ xấu của MB có xu hướng tăng từ cuối 2017 khi ngân hàng tái cơ cấu các khoản vay cho khách SME. Để cơ cấu lại một nhóm khách hàng, thời gian thông thường là 3-4 năm. Do đó, báo cáo ước tính nợ xấu của nhóm SME được giải quyết phần lớn vào năm 2019. Tuy nhiên, do đại dịch, ngân hàng có thể cần nhiều thời gian hơn để giải quyết vấn đề này.

Dù vậy, MB cũng đã nỗ lực xử lý nợ xấu. Chi phí dự phòng ở mức 2.000 tỷ đồng, tăng 117% so với quý I/2019, trong đó chi phí dự phòng của ngân hàng mẹ là 1.628 tỷ đồng, tăng 126,2%.

Giảm giải ngân mới

Dư nợ tín dụng và tiền gửi trong quý I giảm 1,2% và 9%, trái ngược với mức tăng trưởng trong cùng kỳ 2019 là 8,8% và 2,4% .Ngoại trừ cho vay doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài, các khoản cho vay đối với tất cả nhóm khách hàng đều giảm. Cho vay cá nhân vào cuối quý 1/2020 là 100.700 tỷ đồng, giảm 1,4%, trong đó 8.220 tỷ đồng từ MB Shinsei, giảm 4,4%. Các khoản cho vay đối với các công ty cổ phần và công ty TNHH cũng như các doanh nghiệp nhà nước giảm lần lượt là 0,8% và 0,03% .

Tăng trưởng chậm là do MB đã chủ động hạn chế các khoản giải ngân mới, cũng như tăng cường thu hồi nợ mỗi khi khách hàng phát sinh đủ dòng tiền.

Về mặt huy động, khi tiền gửi của khách hàng và giấy tờ có giá giảm, ngân hàng phát sinh vị thế vay ròng trên thị trường liên ngân hàng. Dù dòng tiền này sẽ hỗ trợ chi phí huy động trung bình trong ngắn hạn, SSI Research không đánh giá cao việc sụt giảm sâu của tiền gửi khách hàng.

Tiền gửi từ khách cá nhân tăng đều trong 5 quý vừa qua. Trong quý I, số dư tiền gửi này là 125.000 tỷ đồng, cao hơn 4,6% so với quý trước và tăng 16,8% so với cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, tiền gửi từ khách doanh nghiệp giảm 25% so với đầu năm sau khi tăng 9% trong quý IV. Dù tiền gửi của doanh nghiệp có biến động mạnh giữa các quý nhưng mức giảm trong quý 1 là lớn nhất trong 16 quý.

Tổng tài sản và lợi nhuận quý 1/2020 của MBBank cùng giảm. Ảnh internet

Tiền gửi không kỳ hạn (CASA) trong quý 1 đã giảm xuống còn 33%, tương đương với 3 quý đầu năm 2019. Bên cạnh câu chuyện một số khách hàng doanh nghiệp lớn của MB chuyển từ tiền gửi không kỳ hạn sang có kỳ hạn, biến động CASA giữa quý IV và quý I cũng có thể xuất phát từ một số hoạt đông nghiệp vụ như hoạt động bảo lãnh khiến dòng tiền thường rất lớn vào cuối năm.

Các khoản CASA này được sử dụng cho nghĩa vụ thanh toán của khách hàng, phần lớn sẽ được sử dụng hết trong quý đầu tiên của năm sau. Do đó, theo SSI Research, CASA trong quý IV/2019 tăng chỉ là do yếu tố mùa vụ và CASA khoảng 33% là mức bình thường cho ngân hàng.

Lợi nhuận và tổng tài sản sụt giảm

Theo BCTC hợp nhất quý 1/2020, MBB ghi nhận lợi nhuận trước thuế đạt 2.195 tỷ đồng, giảm 9,4% so với cùng kỳ năm 2019. Trong quý 1, thu nhập lãi thuần của ngân hàng đạt 4.695 tỷ đồng, tăng 13,54% so với cùng kỳ. Nhiều mảng kinh doanh tăng trưởng như kinh doanh ngoại hối có lãi 159 tỷ, tăng 32%; hoạt động mua bán chứng khoán và đầu tư dài hạn có lãi 497 tỷ, tăng 174% so với cùng kỳ.

Tổng thu nhập hoạt động tăng 16% đạt 6.338 tỷ đồng, MBBank tiết giảm chi phí hoạt động, giảm nhẹ 1% so với cùng kỳ xuống mức 2.050 tỷ đồng. Theo đó, lợi nhuận trước dự phòng đạt 4.288 tỷ đồng, tăng 26,56% so với cùng kỳ.

Sau khi trừ đi trích lập dự phòng, lợi nhuận trước thuế lại tăng trưởng âm do chi phí dự phòng tăng tới 117% lên 2.092 tỷ đồng. Theo đó, dự phòng rủi ro đã kéo giảm tới 49% lợi nhuận của MBBank, trong khi cùng kỳ chỉ là 28%. Đến cuối tháng 3, tổng tài sản của ngân hàng giảm 1,14% so với đầu năm, xuống mức 406.802 tỷ đồng.